尹仲(徐少強 飾)欲逃出水月洞天，卻遭未死的尹浩(劉全 飾)攔阻，尹仲怒下殺手，尹浩重傷落水為趙云(王惠 飾)所擄，趙云并藉他騙來尹天雪(陳法蓉 飾)，將父女二人推落地獄巖深谷。童博童戰(楊俊毅 飾)趕至，與尹仲生死決戰，同受重傷，童博血濺靈鏡，竟化解靈鏡石封，恢復法力，在靈鏡相助之下，龍騰將軍英魂與童博同在，五百年后再戰尹仲，一場驚心動魄的法術與武功的決斗中，童博擊開地獄巖，終將尹仲關入巖底的熊熊烈火之中，讓他永世不得超生。水月洞天回復原有的平靜祥和，童心(張晉 飾)脫去尹仲的桎梏，重拾歡笑；童戰肩負振興童氏一族的重任，卻因遍尋不著天雪，終日郁郁寡歡；而童博與豆豆(蔡少芬 飾)，歷經風雨，終能攜手走向未來。