<p>　　本劇集故事承接第一部劇情，講述漢武帝(黃曉明 飾)劉徹（黃曉明 飾）經過五年執政后進入他實施雄才大略階段的故事。已坐穩皇帝寶座的劉徹，此時卻觸景生情，感慨當年親如手足的兄弟們多已不在人世，唯一仍在人世的李勇(杜淳 飾)（杜淳 飾）卻陷落匈奴手中，東方朔也一去不復返。<br/>　　歷經千難萬險尋找李勇下落的秋蟬(劉蕓 飾)（劉蕓 飾），終于在匈奴找到他時卻發現他已與匈奴公主成婚。漢武帝微服出游，邂逅長相酷似已逝的陳阿嬌(何佳怡 飾)的歌伎李娃(何佳怡 飾)（何佳怡 飾），不禁憐愛有加。不久李娃入宮成為劉徹的新寵。然而已為皇后的衛子夫(寧靜 飾)（寧靜 飾）卻預見陳阿嬌的前車之鑒又要重演。漢武帝派汲黯(楊洪武 飾)（楊洪武飾）去尋訪東方朔，無意間遇見了懷才不遇的狂士主父偃(王剛 飾)（王剛 飾），認為是奇才，遂力薦主父偃入宮輔佐漢武帝。漢武帝聽信讒言，將衛青(董勇 飾)（董勇 飾）的兵權交給霍去病(李立 飾)（李立 飾）。</p>